Karine Fitau

Avocate Associée

EXPERTISES

  • Corporate – M&A – Private Equity
  • Financement, International,
  • Transition écologique – Développement durable

BIOGRAPHIE

Elle dispose d’une expertise reconnue en fusions-acquisitions, private equity, levées de fonds, joint-ventures, restructurations et opérations transfrontalières. Elle intervient aussi bien sur des opérations small-cap et mid-cap, que dans des contextes large-cap, en tant que conseil des fondateurs, dirigeants et équipes de management.

Karine maîtrise l’ensemble des opérations de haut de bilan, qu’elles soient sponsorless ou accompagnées par des fonds (MBO, LBO, build-up, capital-développement, venture capital, sorties et opérations secondaires, Public-to-Private). Elle intervient également sur des problématiques de droit boursier et de marchés de capitaux, en lien avec la gouvernance, la structuration capitalistique ou la sortie d’investisseurs.

Son activité présente une forte dimension internationale. Elle accompagne ses clients dans le cadre d’opérations de fusions-acquisitions transfrontalières, d’implantations, de joint-ventures ou de partenariats internationaux, ainsi que dans des restructurations de groupes à dimension internationale.

Elle intervient à chaque étape de la chaîne de valeur : structuration, négociation, sécurisation juridique, gouvernance et sortie. Elle est également aux côtés des équipes dirigeantes, notamment pour la mise en place de management packages et dans les négociations avec les fonds.

Karine intervient enfin dans des opérations sous tension, en contexte pré ou post-litigieux, ou en cas de conflits entre actionnaires. Elle est reconnue pour sa capacité à identifier les leviers de négociation, à dépasser les blocages, et à conduire les discussions jusqu’au point d’équilibre permettant la réalisation de l’opération.

  • Conseil d’Indigo Capital dans le cadre d’un LBO Primaire, avec une prise de participation minoritaire, via son fonds Indigo Capital III, dans le capital de Groupe Heytens, leader européen de l’habillage sur mesure de fenêtres.
  • Conseil d’Indigo Capital dans le cadre d’un LBO Primaire, avec une prise de participation minoritaire, via son fonds Indigo Capital III, dans le capital de La Famille, groupe spécialisé dans les services de restauration-rapide sur les segments B2B et B2C.
  • Conseil de Montefiore Investment dans le cadre d’une levée de fonds pour soutenir l’activité de Street Empire.
  • Conseil de Montefiore Investment dans le cadre de plusieurs levées de fonds pour financer la croissance externe.
  • Assistance d’un investisseur dans la structuration de son deuxième fonds sectoriel, conçu pour être classé « article 8+ » au titre du SFDR et reposant sur une stratégie d’investissement exigeante en matière d’impact environnemental et social.
  • Conseil d’un groupe de services spécialisé dans la sûreté et la sécurité électronique, structuré autour d’une holding fédérant plusieurs sociétés régionales pour offrir des solutions intégrées en protection des sites et des personnes, dans le cadre de l’acquisition de plusieurs sociétés spécialisées dans la surveillance électronique.
  • Conseil d’un groupe de services spécialisé dans la sûreté et la sécurité électronique, structuré autour d’une holding fédérant plusieurs sociétés régionales pour offrir des solutions intégrées en protection des sites et des personnes, dans le cadre de la cession d’une business unit du groupe.
  • Conseil d’un groupe de services spécialisé dans la sûreté et la sécurité électronique, structuré autour d’une holding fédérant plusieurs sociétés régionales pour offrir des solutions intégrées en protection des sites et des personnes, dans le cadre de l’acquisition d’une société spécialisée dans les systèmes de fermeture.
  • Conseil d’un groupe de services spécialisé dans la sûreté et la sécurité électronique, structuré autour d’une holding fédérant plusieurs sociétés régionales pour offrir des solutions intégrées en protection des sites et des personnes, dans le cadre de l’acquisition d’un spécialise des systèmes de sécurité incendie.
  • Conseil d’G3S Alyzia dans le cadre de la prise de participation minoritaire d’IDIA et autres fonds satellitaires du Crédit Agricole.
  • Conseil de Le Fayel Investissements dans le cadre de la cession d’un hôtel à Lyon au groupe Sohoma (financement Extendam), avec réinvestissement dans un nouvel actif hôtelier aux côtés de la famille Wargny.
  • Conseil des fondateurs et des équipes dirigeantes dans la cession de 100 % du capital d’un expert indépendant de la gestion, virtualisation et sécurisation de la donnée, au profit d’une holding de reprise, avec réinvestissement des fondateurs et investissement des managers, dans le cadre d’une opération soumise au contrôle des investissements étrangers et à une notification auprès de l’Autorité de la concurrence.
  • Conseil des vendeurs dans la cession de 100 % du capital d’un groupe spécialisé dans la formation post-baccalauréat, avec réinvestissement des fondateurs aux côtés de l’acquéreur.
  • Conseil d’un fonds d’investissement dans la cession de 100 % du capital de deux sociétés spécialisées dans les services managés en cloud hybride et en cybersécurité, au profit d’une holding de reprise, avec réinvestissement des fondateurs et investissement des équipes.
  • Conseil des fondateurs dans la cession de 100 % du capital d’un groupe vétérinaire français à une holding de reprise, avec réinvestissement des fondateurs et investissement des équipes de management.
  • Conseil de l’équipe de management, actionnaire minoritaire, dans la cession d’une participation au capital d’une société française spécialisée dans le thé.
  • Conseil d’un groupe de services numériques dans l’acquisition d’une société de conseil spécialisée dans l’intégration de solutions de vente.
  • Conseil d’un groupe de services numériques dans l’acquisition d’un acteur clé de l’intégration de logiciels en France.
  • Conseil d’un family office dans ses opérations d’investissement et de désinvestissement dans le secteur IT, incluant la cession d’une participation à une société cotée, plusieurs prises de participation industrielles, ainsi que la négociation de la sortie d’un de ses investissements avec une valorisation optimisée. Accompagnement global de l’équipe dirigeante sur les aspects M&A, corporate et gouvernance.
  • Conseil d’une entreprise française spécialisée dans l’importation et la distribution d’équipements professionnels pour cuisines dans le cadre d’une levée de fonds pour restructurer son capital et financer sa croissance.
  • Conseil d’un acteur spécialisé dans l’efficacité énergétique engagé dans plusieurs opérations stratégiques, notamment une prise de participation par un fonds international, le lancement d’une offre d’effacement avec un leader du marché français de l’énergie et un projet de croissance externe avec un concurrent.
  • Conseil du fondateur d’un acteur de la transition énergétique dans le rachat des parts de son cofondateur, dans le cadre d’une restructuration capitalistique destinée à accompagner un changement d’échelle. Intervention sur l’ensemble du processus, en ce compris la négociation des conditions économiques et juridiques de la sortie.
  • Conseil d’un fonds d’investissement dans le LBO d’une société spécialisée dans les services managés en cloud hybride et en cybersécurité, avec réinvestissement des fondateurs, investissement des équipes et opération de M&A concomitante.
  • Conseil des fondateurs et des équipes dirigeantes dans le cadre d’un LBO sur un acteur indépendant de la gestion, virtualisation et sécurisation de la donnée, avec réinvestissement significatif et opération soumise au contrôle des investissements étrangers et à une notification auprès de l’Autorité de la concurrence.
  • Conseil des fondateurs d’une entreprise spécialisée dans l’étanchéité dans le cadre de sa cession industrielle.
  • Conseil d’une agence de voyage dans le cadre de l’acquisition d’une plateforme spécialisée dans les services d’agence de voyage.
  • Conseil d’une plateforme spécialisée dans la mise à disposition d’espaces haut de gamme pour des événements et locations privées dans le cadre d’une levée de fonds dédiée au déploiement d’un nouveau concept commercial.
  • Conseil d’une société spécialisée en intelligence artificielle appliquée aux médias dans le cadre d’une levée de fonds pour soutenir son développement.
  • Conseil d’un particulier dans le cadre de la cession de deux unités hôtelières.
  • Conseil d’un acteur des services aéroportuaires dans le cadre d’une augmentation de capital stratégique, ayant permis l’entrée de plusieurs fonds d’investissement affiliés à un grand groupe bancaire français, en soutien à son développement international et à ses initiatives liées à la transition énergétique.
  • Conseil d’un acteur de l’efficacité énergétique et de la décarbonation des bâtiments dans une opération de capital développement intégrant refinancement et levée de fonds, en contexte de conciliation judiciaire et de repositionnement stratégique.
  • Conseil d’un fonds d’investissement dans une levée de fonds (equity et dette flexible) destinée à soutenir le développement d’une activité de production et de diffusion de contenus.
  • Conseil d’un fonds d’investissement dans une levée de fonds (equity et dette flexible) destinée à financer une opération de croissance externe.

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